Российский фондовый рынок продолжил корректироваться после пятничного заседания ЦБ, на котором регулятор сохранил ставку и дал понять, что не будет торопиться с ее снижением, прежде чем не убедится, что макроэкономические факторы позволят это сделать.

Настроения на рынке противоречивые, индекс МосБиржи закрылся с понижением на 0,4% до 3178,66 пункта, индекс РТС подрос на 0,5% до 1193,88 пункта.

В Эр-Рияде вчера прошли переговоры делегаций России и США. Встреча длилась более 12 часов. Совместное заявление сторон будут опубликованы сегодня, комментариев участники встречи не давали.

Комментарии иностранной прессы поступают противоречивые, якобы Кремль уменьшил надежды на быстрый прогресс в переговорах по прекращению огня в черном море, подчеркнув, что остается много нерешённых вопросов. Это в моменте расстроили участников торгов и едва не привело к пробитию важного с точки зрения техники 3150 пунктов.

Делегация Украины остается в Эр-Рияде и ожидает результатов контактов между представителями России и США. Затем Вашингтон и Киев проведут еще один раунд переговоров. Накануне они обсуждали режим прекращения огня в Черном море.

( Читать дальше )

На прошлой неделе индекс Мосбиржи пережил ряд колебаний — до вечера вторника он демонстрировал уверенный рост, достигнув пика в 3280 пунктов. Но после телефонных переговоров Трампа и Путина перешел к снижению до 3200 пунктов и завершил неделю с потерей 1,7%.

Главным событием стало заседание совета директоров ЦБ по ключевой ставке. Как и ожидалось, ставка была сохранена на уровне 21%. Вся интрига была в риторике ЦБ, которую многие аналитики ожидали мягкой. Однако, вопреки ожиданиям, ЦБ оставил умеренно жесткую риторику, что разочаровало инвесторов и привело к частичной фиксации прибыли.

ЦБ повторил тезис о том, что пока не учитывает возможность урегулирования на Украине, а значит весомые успехи в переговорном этапе способны стать катализатором для внесения поправок в ДКП.

На этой неделе российский фондовый рынок традиционно будет ждать геополитических новостей и продолжения обсуждения деталей мирного урегулирования украинского конфликта.

Сегодня США и РФ в Саудовской Аравии обсудят прекращение боевых действий в акватории Черного моря, торговлю зерном и топливом. Кроме того, РФ и США на переговорах по Украине обсудят верификацию прекращения огня, миротворцев, принадлежность территорий. Самые сложные вопросы где у каждой из сторон конфликта, своя четкая позиция.

( Читать дальше )

Основная сессия среды завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,85% — до 3229,79 п., РТС опустился на 2,46% — до 1228,09 п.

Из позитивного: Инфляционные ожидания россиян на год вперед в марте 2025 года снизились до 12,9% с 13,7% в предыдущем месяце. Это минимальное значение с сентября 2024 года — тогда показатель был на уровне 12,5%.

Укрепление рубля могло сыграть заметную роль, как и возросший геополитический оптимизм. В совокупности с улучшением ценовых ожиданий компаний повышаются шансы на то, что ЦБ смягчит свой сигнал в пятницу, убрав для начала указание на вероятность дальнейшего повышения ставки.

Инфляционные данные: Недельные темпы роста резко снизились: По данным Росстата, с 11 по 17 марта 2025 года рост потребительских цен замедлился до 0,06 против 0,11% неделей ранее.

Инфляция в годовом выражении сохранилась на уровне 10,2%. С начала года цены выросли на 2,28%.

Геополитический фон: В центре внимания были телефонные переговоры Трампа и Зеленским. Президент США заявил, что они прошли очень хорошо. Зеленский согласился на прекращение огня по энергетическим объектам. Лидеры сошлись во мнении, что конфликт можно остановить. Экспертные группы их стран встретятся в Саудовской Аравии в ближайшие дни.

( Читать дальше )

Прошлая неделя для российского рынка акций оказалась растущей. Позитива добавляют оптимистичные оценки переговоров по российско-украинскому конфликту, состоявшихся между президентом РФ Владимиром Путиным и спецпредставителем президента США Стивом Уиткоффом.

На торгах выходного дня инвесторы отреагировали покупками на слова советника по национальной безопасности Майка Уолтца: «Мирное урегулирование конфликта на Украине будет предусматривать отказ Киева от части территорий в обмен на будущие гарантии безопасности». Это очень большой сдвиг, раньше о территориальных уступках не могло быть и речи.

Ожидается, что сегодня, станет известно больше информации о прекращении огня на выступлении Трампа, который в свою очередь, должен был за последние дни ознакомиться с предложением России по прекращению огня на 30 дней. Также ожидается, что на этой неделе пройдут телефонные переговоры между лидерами США и России.

Рынок долга: последние несколько недель преисполнен оптимизма. Это отмечается абсолютно по всем бумагам, даже самые длинные облигации с погашением через 15 лет находятся в зоне активного роста. Доходности снижаются, потому что бумаги растут.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок поначалу повышался и почти полностью отыграл коррекцию, произошедшую на вечерних торгах пятницы на фоне угроз Дональда Трампа ужесточить санкции против банковского и энергетического секторов России. Но геополитический фон продолжает держать инвесторов в неизвестности дальнейшего хода оппонентов.

Сегодняшние переговоры США и Украины по минералам и мирному процессу не дают уверенности инвесторам на скорое решение вопроса, а затягивание новой встречи между Москвой и Вашингтоном только усиливает неопределенность.

По сообщению иностранных СМИ делегация Украины на переговорах с США планирует предложить перемирие с РФ на Черном море и приостановку ракетных ударов на большие расстояния.

Белый дом в свою очередь, продолжает давить на Зеленского. Трамп хочет увидеть изменение отношения Зеленского к мирным переговорам, включая готовность пойти на территориальные уступки и проведение выборов на Украине.

Мысли по индексу остаются прежними. Пока мы держим зону 3150п и закрываемся выше 20ема на дневке, то рынок остается в общей лонговой формации.

( Читать дальше )

Ситуация на российском рынке за вчерашний день принципиально не меняется, боковик сохраняется. Это состояние неопределённости наряду с новостной рыночной зависимостью способно вымотать любого инвестора.

Новостей в течении дня выходит множество, геополитический фон постоянно в центре нашего внимания. Лидеры европейский стран пытаются объединиться против России и найти новые рычаги давления, чтобы предать самим себе большего веса.

Трамп же активно старается из всего получать прибыль, добиваясь своих целей либо вводом пошлин, либо отказом от любого рода поддержки и сотрудничества.

В течении прошлого дня анонсируется новая встреча с Зеленским, который якобы готов подписать соглашение о минералах. Очередная попытка перезагрузить отношения между двух стран должна состояться в Саудовской Аравии на следующей неделе. Также сообщается, что на повестке встречи США и Украины будет обсуждение основ сделки по урегулированию конфликта и шестимесячное перемирие.

Но тут явно, что-то весомое нужно предложить взамен, нежели просто перестать вести военные действия, иначе какой смысл давать сопернику возможность для перегруппировки. Единственным моментом торга могут стать территориальные уступки, но Европа явно не позволит, что-то подобное начать обсуждать у нее за спиной.

( Читать дальше )

Российский рынок уже давно находится во власти новостного фона связанного по большей части геополитическим подтекстом. Первым драйвером прекратившим коррекционную модель стали сообщения, что США разрабатывают план возможного смягчения санкций против России и о прекращении финансирования новых поставок оружия Украине.

Это позволило индексу Мосбиржи уверенно закрепиться выше 3200 пунктов. Переставить котировки выше удалось на заявлении Зеленского подписать соглашение о минеральных ресурсах в любое время и в любом удобном формате.

На вечерней сессии российский рынок разгоняли под выступление Трампа перед конгрессом. Ожидалось, что уже на нем он подтвердит эту сделку, но то, что она находится в стадии подготовки, вызвало фиксацию по факту выступления.

• Президент США Дональд Трамп заявил о планах расширить добычу редкоземельных металлов в стране. По его словам, уже на этой неделе будут приняты «исторические меры» по увеличению производства критически важных минералов.
 
• Он также рассказал о проекте строительства «гигантского газопровода» на Аляске, в котором могут участвовать Япония, Южная Корея и другие страны. Инвестиции в проект оцениваются в «триллионы долларов»

( Читать дальше )

Начало торговой недели станет настоящим испытанием для российского фондового рынка. Сегодня в день начала СВО — Великобритания и страны ЕС планируют вести новые санкции, анонсируемые, как самые масштабные за последнее время.

По итогам пятничных торгов индекс Мосбиржи снизился на 0,28%, закрывшись на отметке 3282,37 пункта, а долларовый индекс РТС вырос на 0,10%, завершив день на уровне 1173,12 пункта.

Позитивные заявления со стороны правительства Трампа уже не приводят к агрессивным покупкам, нужны новые конкретные шаги. Если их не последует, то вполне может сработать старое правило – если рынок не хочет расти, то он будет снижаться.

Также давление на котировки оказывает укрепление рубля. От данного процесса больше всего страдают экспортёры, которых в нашем индексе предостаточно. Стоит аккуратно относится к наращиваю позиций в данных активах.

В качестве защиты средств стоит рассмотреть валютные облигации, а также внутренние крепкие истории без привязки к валютному фактору.

Российский рынок заложил в себя сверхпозитивный ход событий и в таком состоянии, его расстраивать очень опасно. В качестве минимизации риска попасть под коррекционное движение продолжаю сокращать спекулятивные лонги по ходу роста индекса.

( Читать дальше )

За неполный месяц рынок продемонстрировал фантастический рост, прибавив больше 11%. Новостной фон позволяет разгонять российский рынок под события и громкие заявления отдельных государств, что служит отличным полем для игрищ спекулянтов.

Волатильность поражает своим размахом, необходимо вовремя принимать волевые решения, чтобы не оказаться последним «на выход». Мы не раз видим фиксацию по факту произошедшего, вне зависимости от эмоционального контекста. Участникам торгов проще продать, а только потом разбираться в сути происходящего. У каждого своя стратегия и важно в этих решениях не быть последним.

Российский рынок заметно скорректировался после взлета последних дней на фоне переговоров в Эр-Рияде. Индекс МосБиржи снизился на 1,50% до 3258,76 пункта, тогда как долларовый индекс РТС ослаб на 1,40% до 1123,91 пункта.

Рынок продолжает выглядеть сильно перегретым, об этом свидетельствует индикатор RSI и значительное отклонение от скользящих средних. Поэтому коррекция может продолжиться, поддержку могут оказать уровни 3180п. и 3050п. (область ценового разрыва).

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи продолжает фееричный рост, не взирая на перегретость основных поводырей. Удалось преодолеть 3300 пунктов впервые с 30 мая 2024 года.

В лидерах роста компании, которые больше всего пострадали от санкционного давления. Рынок связывает большие надежды на мирное решение военного конфликта в ближайшие месяцы, а громкие заявления со стороны Трампа, только подогревают рыночные ожидания.

Дополнительным позитивом выступают новости о возможном ослаблении или снятии санкций против банковского сектора. В частности, переподключение к системе SWIFT и возвращение зарубежных платежных систем.

Фонды ликвидности: 14 февраля замечен самый крупный отток денег из фондов денежного рынка. Не сложно догадаться, куда направились эти деньги.

За два месяца индекс отыграл более 80% от всей коррекции, которая длилась немалые восемь месяцев. Это очень быстро! Индекс Мосбиржи стремительно растет оставляя позади множество небольших и крупных ГЭПов. Ставки на коррекцию повышаются!

На вечерней сессии рост фондового рынка усилился на новостях о прибытии российской делегации: Ушакова и Лаврова в Эр-Рияде. Сегодня в 12:00 по мск они проведут встречу с переговорщиками со стороны США.

( Читать дальше )